Unsere Vermögensverwaltung ist eine Dienstleistung mit Prozesscharakter, kein Produkt. Ganz nach Wunsch optimieren wir Ihre Wertpapieranlagen, in laufender Abstimmung oder diskretionär, also in eigener Verantwortung ohne Ihre Mitwirkung bei der einzelnen Anlageentscheidung. Wenn gewünscht, in Zusammenarbeit mit Ihrem Wirtschaftsprüfer, Family-Office oder Treuhänder.
In einem klar definierten, computerunterstützten Prozess werden alle Investments intensiv und systematisch geprüft. Nach festgelegten Kriterien erfolgt eine Einwertung, die eine Einschätzung der Qualität nach bewährten Kriterien erlaubt.
Die Kurse aller Wertpapiere, in die wir investieren, werden in einem Börseninformationssystem laufend elektronisch überwacht. Dieses gibt Alarm, wenn es zu signifikanten Kursereignissen kommt. Ihr Vermögen ist so vor Schäden durch fehlende Information optimal geschützt.
Die Selektion von Anlageideen nach rationalen, vorher festgelegten Qualitätskriterien mündet nicht nur in nachvollziehbare Dispositionen, sondern ermöglicht auch eine individuelle Anpassung an Bedürfnisse und Vorstellungen unterschiedlicher Anleger. Alle unsere Dispositionen werden genau so wie die entscheidungsvorbereitende Information dokumentiert und verständlich gemacht.
Unser Investmentprozess gliedert sich in mehrere Schritte: Die Titelauswahl findet im Team statt. In einem „Brainstorming“ tragen wir zunächst Ideen zusammen. Hier ist Kreativität gefragt und der Phantasie sind zunächst nur wenig Grenzen gesetzt. Die Ergebnisse dieses Ideenwettbewerbs werden dann einer ersten kritischen Würdigung unterzogen, in der anfangs oberflächlich Chancen und Risiken in ein Verhältnis gesetzt werden. Die Wertpapiere, die aus dieser Abwägung nach mikro- und makroökonomischen Kriterien positiv hervorgehen, werden auf unsere „long-list“ genommen.
In dieser Auswahl stellt sich über einen simplen Vergleich schnell heraus, welche Ideen lohnen, weiter verfolgt zu werden. Die wenigen lohnenden Ergebnisse werden nun einer detaillierten Analyse unterzogen. Dieser Ansatz, der keiner übergeordneten Idee, keinem Suchschema folgt, wird allgemein als „bottom-up“ bezeichnet.
Die Anlageentscheidung erfolgt strukturiert und EDV-gestützt, jedoch nicht automatisiert. Zur Entscheidungsfindung gehört, dass alle relevanten Fakten zusammengetragen und nach festgelegten Kriterien eingeordnet und bewertet werden.
Die Entscheidungsfindung erfolgt in diskursiver Form, konsensorientiert und sachlich. Sie ist dadurch teamorientiert und trägt dem 4-Augen – Prinzip Rechnung. Die entscheidungsvorbereitende Information wird dokumentiert und ist so nachvollziehbar.
Alle bei uns getätigten Investitionen werden dann mittels eines elektronischen Kursverfolgungs – Systems einer stringenten Überwachung unterzogen. Signifikante Änderungen der Börsenbewertung bleiben daher nicht unbemerkt. Ihren Ursachen wird nachgegangen und nötigenfalls werden Umschichtungen vorgenommen, natürlich in allen Depots unserer Kunden. Dieser Schritt wird als Coverage bezeichnet.